Trading Strategien Für Wochen Optionen

Der beste Tag, um wöchentliche Optionen Ausbilder, Online Trading Academy wöchentlich Option Händler sind oft mit dem Dilemma konfrontiert, ob zu verkaufen Optionen an dem Tag, an dem sie gelistet sind, oder warten, bis der folgende Tag, wenn obwohl Prämie niedriger ist, so ist auch die Risiko, sagt Josip Causic von Online Trading Academy. Schon am Mittwoch können wir herausfinden, welche wöchentlichen Optionen am Donnerstagmorgen aufgeführt werden. Gehen Sie einfach auf die CBOE-Website und klicken Sie auf die Registerkarte Produkte, wählen Sie Weeklies aus, und klicken Sie dann auf die blaue Beschriftung, Verfügbare Weeklies. Jede Spalte auf der Liste gibt den ersten Handelstag sowie das Verfall an. Die Liste ändert sich ständig für wöchentliche Optionen auf die Aktien, während wöchentliche Optionen auf Cash-Indizes und ETFs stabiler sind. Wenn wöchentliche Optionen am Donnerstagmorgen aufgeführt sind, ist die Prämie nicht auf dem gleichen Niveau wie am nächsten Tag, Freitag, am Ende. Der Hauptgrund für diese Diskrepanz ist sehr einfach: Zeitverfall und Volatilität. Am Donnerstagmorgen sind die Prämien meist reicher als am Freitag. Manchmal, wegen der niedrigen impliziten Volatilität, beginnen die Prämien nicht so reich an. Optionsverkäufer können mit der Herausforderung konfrontiert werden, ob die beste Zeit, um Prämie zu verkaufen, sobald die wöchentlichen Optionen am Donnerstagmorgen oder am Freitag kurz vor dem Ende aufgeführt sind. Die Frage, wann ist die beste Zeit zu verkaufen ist eine Frage der persönlichen Wahl. Es gibt Händler, die handeln, ohne die Charts zu betrachten, die Prämie zu verkaufen, mit der Absicht, sie für weniger zu bedecken als das, was sie verkauften. In der Tat, sobald sie gefüllt werden, wird ein Auftrag zu schließen (die Ausbreitung) für die Hälfte (der Kredit erhalten) oder weniger platziert wird. Diese Händler zahlen nicht viel Aufmerksamkeit auf technische Analyse, und sie sehen nicht auf die Tabelle. Sie profitieren vom Premium-Verkauf von Out-of-the-money (OTM) oder at-the-money (ATM) Optionen. Es gibt eine andere Möglichkeit, wöchentliche Optionen zu handeln, die technischer sind. Obwohl diese Händler entweder ATM - oder OTM-Optionen verkaufen, versuchen sie, die Chancen zu ihren Gunsten zu stapeln, indem sie die aktuelle Preisaktion analysieren. Das Setzen der Chancen in eine Bevorzugung ist viel attraktiver als blind, einen Handel zu platzieren. Darüber hinaus kann jede Art von Handel, direktional oder ungerichtet, auf der Grundlage der Chart-Lesung durchgeführt werden. Zum Beispiel, wenn der Preis bei der Unterstützung (50) und Hüpfen ist, dann könnte ein Stier Put Spread durch den Verkauf der höheren Bein (49) nur unter der Unterstützung und Kauf der unteren Bein (48) für den Schutz getan werden könnte. Allerdings, wenn der Preis im Widerstand ist (60) und es ist nicht in der Lage, höher zu brechen, dann ist es logisch, einen Bärenanruf zu verbreiten. Die Auswahl des verkauften Streiks sollte so erfolgen, dass er knapp über dem Widerstand liegt. Das verkaufte (62) Bein wäre in diesem Fall das Unterschenkel, während der Schutz das höhere Bein sein würde (63). Wenn der Basiswert in einem Kanal mit klar definierten Ebenen der Unterstützung und des Widerstands gehandelt wird, dann könnte ein Bärnruf und Stier gesetzt werden gleichzeitig. Diese beiden Credit Spreads würde eine Optionsstrategie schaffen, die als ein eiserner Kondor bekannt ist. Das Wort Eisen bedeutet ein Verbreitung Handel aus beiden Anrufen und setzt, dass ist, ist alles Eisen wirklich steht für nichts Besonderes, sondern nur ruft und setzt. Im Falle eines eisernen Kondors sollte die Instandhaltung günstiger sein, als wenn nur ein Briefträger oder Stier gesetzt wurde. Dies kommt auch mit höherer Prämie, weil die Gutschrift, die von den verkauften Spreads erhalten wird, addiert, während die Wartung unten geht. Aus diesem alleinigen Grund sind eiserne Kondore sehr beliebt bei Optionshändlern. Schließlich, lasst uns die Hauptfrage beantworten: Ist es besser, einen Handel auf wöchentlichen Optionen zu öffnen, was erst am Donnerstagmorgen oder nicht ist. Es ist wahr, dass wir am Donnerstagmorgen reicher werden sollten, als das, was wir für die gleiche Ausbreitung am Freitag vor kurzem bekommen würden die Glocke. Denken Sie jedoch daran, dass wir mit reicherer Prämie auch mehr Risiko annehmen. Wenn die Position nach der Eröffnungsglocke am Donnerstag offen ist, könnte es am selben Tag oder am nächsten Tag gegen uns gehen. Ist es das Risiko wert Der Grund, warum wir das Diagramm sahen und die Preisaktion analysierten, war so, dass wir unerwünschte Überraschungen so weit wie möglich vermeiden konnten. Von Donnerstagmorgen an, könnte noch viel passieren, während am Freitag kurz vor der Schlussglocke gibt es weniger Zeit Gelegenheit für Situationen, die gegen uns gehen könnte. Wenn die Position ein paar Minuten vor der Schlussglocke am Freitag geöffnet ist, gibt es in den letzten paar Sekunden nicht viel zu erwarten. Der Markt ist über das Wochenende geschlossen, während Zeitverfall für den Optionsverkäufer arbeitet. Denken Sie jedoch daran, dass es immer eine Möglichkeit einer Lücke gibt, die nach unten oder oben ist, was ein Risiko ist, das nicht vermieden werden kann. Belohnung ist immer mit dem Risiko verbunden. Abschließend, dieser Artikel hat darauf hingewiesen, Überlegungen zu nehmen, bevor nur blind abfeuern einen Handel mit wöchentlichen Optionen an einem Donnerstag Morgen. Es kann klüger sein, bis kurz vor dem Ende eines Freitag zu warten und dann den Handel zu schicken. Seien Sie sich der Tatsache bewusst, dass Sie versuchen sollten, in Ihre Positionen früher als die letzte Minute zu kommen, es sei denn, Sie verkaufen auf dem Markt. Das Ziel ist es, vor der Schlussglocke in der Lage zu sein. Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos zu OPTIONS Kommende Konferenzen Kontakt10 Optionen Strategien Zu oft wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rückkehr. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Cash Cow ist ein erstklassiger wöchentlicher Options-Newsletter, der von den berühmten Optionen Trader und Autor Chuck Hughes geschrieben wurde. Jede Woche bietet Chuck den Mitgliedern erstklassige Optionsschulstrategien, eine eingehende Marktanalyse, neue Gewinnchancen und mehr. Allein in den vergangenen fünf Jahren haben wir eine globale Finanzschmelze, eine schwere Rezession und einen Binnenmarkt, eine hohe Arbeitslosigkeit, eine erhöhte Marktvolatilität und eine unsichere Wirtschaft erlebt. Diese finanziellen Turbulenzen haben es dem durchschnittlichen Investor sehr schwierig gemacht, einen konsequenten Return on Investment zu realisieren. Trotz dieser schwierigen Marktbedingungen, Chucks Option Strategien produziert über 3,3 Millionen in tatsächlichen Gewinnen in den letzten fünf Jahren. Brokerage-Kontoauszüge, die diese Ergebnisse bestätigen, sind in seinem Weekly Option Winner-Handbuch verfügbar. Das Handbuch zeigt seine 3.308.137.76 Gewinne mit einer durchschnittlichen Rendite von 69.3. Die durchschnittliche Anzahl der Tage in einem Handel betrug 67 Tage, was zu einer annualisierten Rendite von 377,5 führte. Es gab 335 Gewinne Trades und 21 verlieren Trades in 94.1 Genauigkeit. Option Investing produziert 3,3 Millionen in tatsächlichen Gewinnen Die 5 effektivsten wöchentlichen Optionen Trading-Strategien In Teil 1 der wöchentlichen Optionen Mastery Report diskutieren wir die 5 effektivsten Optionen Trading-Strategien intelligente Händler verwenden, um wöchentliche Gewinne zu generieren (siehe unten). Bleiben Sie dran für Part 2, wo wir diskutieren, wie man leicht und effizient identifizieren attraktive wöchentliche Optionen Handel Kandidaten jeden Tag8230 wöchentlich Optionen bieten Händler mit der Flexibilität, um kurzfristige Handelsstrategien zu implementieren, ohne die zusätzliche Zeit Wert Prämie inhärent in den traditionellen monatlichen Verfall Optionen . So können Händler nun kostengünstiger eintägige Veranstaltungen wie Einnahmen, Investorenpräsentationen und Produkteinführungen handeln. Flexibilität ist nett und alles, aber Sie sind wahrscheinlich fragen sich, welche spezifischen Strategien sollte ich verwenden, um wöchentliche Gewinne aus wöchentlichen Optionen zu generieren Nun, ich bin froh, dass Sie gefragt haben, werfen Sie jetzt einen Blick auf 5 Die meisten populären wöchentlichen Optionen Trading Strategies: 1. Überdachte wöchentlich Anrufe . Wenn Sie in Ihrem Portfolio zusätzliche Prämieneinnahmen generieren möchten, schauen Sie nicht weiter, ich habe die Strategie für Sie: Wöchentliche Optionen Covered Calls. Im Wesentlichen, was Sie in dieser Strategie zu tun suchen, ist, wöchentliche Call-Optionen gegen bestehende Aktienbestände (abgedeckte Anrufe) zu verkaufen oder Aktien zu kaufen und gleichzeitig wöchentliche Call-Optionen gegen den neuen Aktienbestand (Buy-Write) zu verkaufen. Der wöchentliche Ablauf der verkauften Call-Optionen ermöglicht es Ihnen, zusätzliche Einnahmen auf Ihre Position zu sammeln, ähnlich wie eine Dividende, aber die Auszahlung pro Woche. Im Laufe der Zeit hat die abgedeckte Anrufstrategie einfache Buy-and-Hold-Strategien übertroffen und damit eine höhere Rendite mit zwei Dritteln der Volatilität erreicht. Allerdings, wenn Aktien der zugrunde liegenden Bewegung bedeutungsvoll höher und durch den verkauften Streik, wird Ihre Rückkehr wahrscheinlich niedriger sein, als wenn Sie nicht die Anrufe verkaufen (obwohl noch positiv). Wir verwenden dieses einzigartige Trading-Tool, um für potenzielle wöchentlich abgedeckte Call-Kandidaten zu screenen und eine Stichprobe unserer Trades pro Woche zu posten. 2. Wegen der exponentiell hohen Zeitverfall in wöchentlichen Optionen, die meisten Händler bevorzugen wöchentliche Optionen und verständlicherweise so zu verkaufen. In der abgedeckten Anrufstrategie, die oben hervorgehoben wird, können Händler den schnellen Zeitabfall durch den Verkauf der wöchentlichen Anrufe gegen eine lange Lagerposition sammeln. Der Verkauf von nackten Putten, in Theorie (Put-Call-Parität) ist gleichbedeutend mit einer Buy-Write-Strategie, obwohl Skew - und Margin-Anforderungen das Bild etwas ändern. Ich denke, was ich versuche zu sagen ist, ist alles Sachen gleich Id bevorzugen, wöchentliche Optionen zu verkaufen, aber es gibt Zeiten, in denen Id gerne wöchentliche Optionen für das Potenzial zu erwerben, größere, potenziell ungebundene Gewinne zu kaufen. Unter diesen Umständen empfehle ich den Kauf von Low-in-the-money (DITM) wöchentlichen Optionen. Fokus auf DITM wöchentliche Optionen, Optionen mit einem Delta über 80 können Sie effektiv begrenzen die schnelle Zeitverfall in der langen wöchentlichen Option als das hohe Delta verursacht die lange wöchentliche Option Position zu handeln bewegen wie Lager (Delta von 0.80 bedeutet die Option wird Verschiebe 0.80 für jede 1,00-Bewegung in den zugrunde liegenden). Dies ist ein phänomenaler Weg, um die Vorteile der Option Hebelwirkung zu nutzen und den Verfall zu begrenzen. 3. Credit Spreads sind beliebt, weil sie den Händlern erlauben, upside (Call Spreads) oder Downside (Put Spreads) Levels mit einer eingesperrten Risiko-Belohnung aus dem Handel zu verkaufen. Zum Beispiel sagen Sie, dass Sie glauben, dass der Bestand XYZ sich in der nächsten Woche nicht über die 80-Ebene bewegen wird und Sie diese These in Form von wöchentlichen Optionen ausdrücken möchten. Eine Möglichkeit, dies zu tun ist einfach verkaufen die 80 wöchentliche Call-Option. Leider ohne die zugrunde liegenden Aktien, würde diese wöchentliche Call-Option Verkauf eine erhebliche Menge an Marge in Ihrem Portfolio erfordern, da der maximale potenzielle Verlust auf den Handel ist theoretisch unendlich. Allerdings können Sie den maximalen potenziellen Verlust und Margin-Anforderung durch einfaches Kauf eines höheren Streiks (d. H. 85) reduzieren, um Ihre kurze wöchentliche Anrufposition abzusichern. Sie wären dann kurz der 80-85 wöchentliche Anruf in XYZ gespreizt, nachdem er Netto-Prämie mit einem maximalen Verlustpotential der Streikbreite (85-80) (gesammelte Prämie) gesammelt hat. 4. Out-of-the-Money (OTM): Ansonsten bekannt als Lotterielosen, Händler manchmal zu kaufen Weg aus dem Geld wöchentlich Optionen in der Hoffnung, dass eine winzige Investition könnte enorme Renditen liefern. Es passiert, verstehe mich nicht falsch, aber diese Strategie beinhaltet in der Regel Wochen und Wochen von kleinen Verlusten und idealerweise ein großer Gewinn, um die kumulativen Verluste auszugleichen. Die Lotterie-Ticket-Strategie wird oft in Fällen von MampA Spekulationen, FDA Ankündigungen und übertriebene Gewinnprognosen verwendet. 5. Wöchentliche Optionen Kalender Spreads: Die Optionen Trading Signals Jungs machen eine ziemlich gute Arbeit der Deckung Kalender Spreads in der Profitable Options Strategies Bericht aber Heres eine schöne Zusammenfassung der wöchentlichen Optionen Kalender Spread-Strategie aus einem aktuellen OTS-Bericht: Eine der neuen Möglichkeiten Präsentiert durch die Ankunft dieser kürzlich verfügbaren wöchentlichen Optionen ist die Fähigkeit zu handeln, was ich anrufen und führen Kalender Spreads. Denken Sie daran, dass ein Kalender-Spread ist ein Zwei-Bein-Spread konstruiert durch den Verkauf einer kürzeren veralteten Option und Kauf einer längeren datiert Option. Die Profit-Engine ist der relativ schnellere Zerfall der Zeitprämie in der kürzeren datierten Option. Kalender verbreitet zuverlässig ihre maximale Rentabilität am Ablauf Freitag Freitag Nachmittag des kurzen Beins, wenn der Kurs des Basiswerts zum Ausübungspreis liegt. Vor der jüngsten Verfügbarkeit dieser wöchentlichen Optionen wurden die Kalenderaufschläge typischerweise mit etwa 30 Tagen bis zum Ablauf der kurzen Bühne konstruiert. In diesen klassisch konstruierten Kalendern sind die Risiken zwei: 1. Bewegung des Preises des Basiswerts über die Grenzen der Rentabilität hinaus 2. Volatilität der längerfristigen Option, die der Händler besitzt. Hit-und Run-Kalender unterscheiden sich in Gefahr etwas. Volatilität bewegt sich selten überall in der Nähe des rasanten Tempo der Preisbewegung. Wegen dieses Merkmals ist das Primärrisiko in diesen Kurzzeitkalendern der Preis des Basiswerts. Das gelegentliche Auftreten von Spike-Volatilität in der kurzen Option erhöht die Wahrscheinlichkeit der Rentabilität erheblich, da die erhöhte Volatilität bei Verfall auf Null abfällt. Eines der sehr flüssigen Underlyings, das aktiv gehandelt hat, ist AMZN. Mittags am 29. August war AMZN bei 205,50 und ging weiter von einem Basing-Muster weiter. Ein kurzer Blick auf die Options-Board zeigte die wöchentliche 210-Streik-Option, mit 4 Tagen des Lebens links und bestehend ausschließlich aus Zeit (extrinsische) Prämie, wurde bei einer Volatilität von 42,9 gehandelt, während die September-Monats-Option würde ich kaufen eine Volatilität von 41,6 . Diese Situation heißt eine positive Volatilität und erhöht die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels. Ich trat in den Handel und besaß die daraus resultierende Pampl-Grafik: Ich fuhr fort, den Preis zu überwachen, weil ich wusste, dass die Bewegung über die Grenzen meiner Profitabilität hinaus eine Aktion erfordern würde. Mittags am 31. August, 48 Stunden in den Handel, wurde die obere Grenze der Profitabilität wie unten gezeigt angegangen: Da die Preisaktion stark blieb und der obere Pausenpunkt bedroht war, entschied ich mich, einen zusätzlichen Kalender zu einem Doppel hinzuzufügen Kalender. Diese Aktion erforderte die Verpflichtung des zusätzlichen Kapitals und führte dazu, dass der obere BE-Punkt von 218 auf etwas mehr als 220, wie unten gezeigt, angehoben wurde. Hit und laufen Kalender muss aggressiv verwaltet werden gibt es keine Zeit, um von unerwarteten Preis Bewegung zu erholen. Kurz nach dem Hinzufügen der zusätzlichen Kalenderverbreitung hat AMZN einige seiner jüngsten Aufstiege zurückgelegt und weder der BE-Punkt des Kalenders wurde bedroht. Ich schloss den Handel am späten Freitag Nachmittag. Die Angabe, um den Handel zu verlassen, war die Erosion der Zeitprämie der Optionen, die ich kurz war bis zu minimalen Niveaus. Die Ergebnisse des Handels waren eine Rendite von 67,5 auf maximal zulässiges verwaltetes Kapitalrisiko und eine Rendite von 10,6 auf engagiertem Kapital. Wenn der zweite Kalender nicht benötigt wurde, um das Risiko zu kontrollieren, wäre die Rendite wesentlich höher gewesen. Dies ist nur ein Beispiel für die Verwendung von Optionen in einer strukturierten Position, um das Kapitalrisiko zu kontrollieren und einen signifikanten Gewinn mit minimalem Positionsmanagement zu erzielen. Solche Chancen existieren routinemäßig für den kompetenten Optionshändler. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen.